サービサー市場に関する調査結果 2009

「サービサー市場に関する調査結果 2009」 小見出し一覧

• サービサー市場規模推移－2008年度は前年度比92.4％で初の前年割れ
• サービサー市場の将来予測－今後も収益環境の悪化が続く見通し
• 参考：このレポートに掲載されている主なデータ一覧
• 関連リンク

サービサー市場規模推移－2008年度は前年度比92.4％で初の前年割れ

サービサー市場は金融機関の不良債権処理の活発化を背景に、サービサー法が施行された1999年度から一貫して市場規模を拡大してきた。しかし、金融危機等の影響により債権の回収が困難になったこと等から、2008年度のサービサー市場規模は営業収益ベースで2,317億円、前年度比92.4%と初めて前年度を下回った。なお、2008年度のサービサー各社の営業収益は、約60社が前年度比で減少している。

【図表】サービサー市場規模推移

矢野経済研究所推計
注：営業収益ベース
注：整理回収機構は除く

サービサー市場では新規参入が依然として続いており、2009年9月末日現在で103社まで拡大した。しかし、2004年12月以降、新規参入ペースは鈍化傾向である。また、国内サービサーのほとんどはスペシャル・サービサー（延滞した不動産担保付債権および無担保債権の管理・回収を行なうサービサー）であるため、金融機関等の不良債権処理が一巡した現在では、業務の大幅な縮小や撤退・清算に追い込まれる事業者が出てきている。
依然として、新規参入事業者数は合併・撤退事業者数を上回り、参入事業者数そのものは増加しているが、競争激化やサービサーの親会社の倒産等により、撤退を余儀なくされるケースがこれまで以上に増加すると予測する。なお、2008年7月末時点から2009年9月末現在までの新規参入事業者数は4社、合併・撤退したサービサーは1社であった。

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サービサー市場の将来予測－今後も収益環境の悪化が続く見通し

サブプライム問題に端を発した世界的な金融危機の影響を受けて不動産価格が急落し、不動産取引量が減少した。不動産担保付債権の買取業務を中核事業とする、投資銀行・投資ファンド系、ノンバンク系、不動産系サービサーは、担保不動産の処分および資金調達が困難となり、不動産市場の停滞に伴う処分の長期化による収益性の低下が顕著になっている。
金融危機の影響等により企業の倒産件数は増加し、不良債権は増えていくと考えられるものの、同時に債権の回収も困難な状況となっている。このようななか、これらのサービサーは営業力および回収力の強化や事業領域の拡大に取り組まなければ、市場からの撤退や規模縮小を余儀なくされると考える。

サービサー法改正による特定金銭債権の大幅拡大は将来的な課題となっているが、政権交代により先行きが不透明となっている。特定金銭債権（*）の範囲の大幅拡大、景気の回復及び不動産価格の上昇等、外部環境が変われば大きく収益環境が好転する可能性はあるが、当面は現在の枠組みのなかで試行錯誤しながら、事業再生を始めとした新たな事業モデルを構築していくことになるであろう。

また、金融機関等の不良債権処理の変化によって事業再生案件等の高難度案件が増加し、さまざまなノウハウが要求されるようになってきている。そのため、サービサー各社は、今後はあらゆるニーズに対応できる総合サービサーか、特定領域で強みを持つ専門サービサーのどちらかを目指す必要があると考える。さらに、営業力の強化として、地域金融機関等の金融機関とのリレーションシップ強化の推進が必要となるとみる。

*サービサー法において定められる、サービサーが譲り受けおよび管理回収の受託を行うことができる金銭債権

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参考：このレポートに掲載されている主なデータ一覧

• サービサー市場規模の推移（2003～2008年度）
• サービサー系統別：市場シェア
• サービサー：営業収益ランキング（2007、2008年度）
• サービサー：経常利益ランキング（2007、2008年度）
• サービサー：当期純利益ランキング（2007、2008年度）
• サービサー：総資産額ランキング（2007、2008年度）
• サービサー：営業収益経常利益率ランキング（2007、2008年度）
• 銀行系サービサー各社の業績推移（営業収益、経常利益、営業収益経常利益率、期末総資産額）
• ノンバンク系サービサー各社の業績推移（営業収益、経常利益、営業収益経常利益率、期末総資産額）
• 投資銀行・投資ファンド系サービサー各社の業績推移（営業収益、経常利益、営業収益経常利益率、期末総資産額）
• 政府系・不動産系・独立系等サービサー各社の業績推移（営業収益、経常利益、営業収益経常利益率、期末総資産額）

…ほか

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関連リンク

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